Ko galite pasimokyti iš 15 didžiausių Warreno Buffeto pinigų klaidų

2010 m. Interviu su Becky Quick televizijoje CNBC Warrenas Buffettas sakė kvailiausias akcijas, kokias jis kada nors ...2010 m. Interviu su „Becky Quick“ televizijoje CNBC Warrenas Buffettas sakė, kad kvailiausia jo kada nors nupirkta akcija - būgno ritinys, prašau - „Berkshire Hathaway“. („Flickr“) Dešimtmečius „Berkshire Hathaway“, pravarde Omaha Oracle, generalinis direktorius parodė ...Warreno Buffeto portfelyje nėra „Google“ akcijų, ir dėl to jis apgailestauja. 2017 m. Metiniame „Berkshire Hathaway“ akcininkų susirinkime jis sakė investuotojams, kad padarė klaidą, nes prieš daugelį metų nepirko technologijų milžino akcijų, kai jis gavo 10 USD už paspaudimą iš „Geico“, kuri yra viena iš „Berkshire Hathway“ dukterinių įmonių. („Shutterstock“)

Warrenas Buffettas tikriausiai yra didžiausias visų laikų investuotojas. Dešimtmečius „Berkshire Hathaway“, pravarde Omaha Oracle, generalinis direktorius parodė savo sugebėjimą skaityti Volstritą kaip knygą. „Forbes“ duomenimis, jo grynoji vertė yra beveik 89 milijardai dolerių, todėl jis yra vienas turtingiausių žmonių planetoje.



Susijęs: 11 būdų, kaip Warrenas Buffettas gyvena taupiai



Nepaisant savo investavimo meistriškumo, per daugelį metų jis padarė keletą klaidų - ir toliau daro keletą didelių klaidų. Skirtingai nuo kai kurių vadovų, kurie bando perduoti kaltę subrangovui, Buffettas turi savo klaidų ir prisiima visą atsakomybę, kai nesugeba pateikti akcininkams. Jei bandote sustiprinti savo investavimo žaidimą, galite daug pasimokyti iš praeities nuostolių, dėl kurių Buffettas sunkiai uždirbo išmintį.



„Berkshire Hathaway“ pirkimas

2010 m. Interviu su „Becky Quick“ televizijoje CNBC Warrenas Buffettas sakė, kad kvailiausia jo kada nors nupirkta akcija - būgno ritinys, prašau - „Berkshire Hathaway“.



Birželio 23 d. Zodiako suderinamumas
Ne visi Warreno Buffeto patarimai kyla iš finansinių nuostolių - jis taip pat turėjo praleistų galimybių ...

Dešimtmečius „Berkshire Hathaway“, pravarde Omaha Oracle, generalinis direktorius parodė savo sugebėjimą skaityti Volstritą kaip knygą. („Shutterstock“)

Buffettas paaiškino, kad pirmą kartą investavo į „Berkshire Hathaway“ 1962 m., Kai tai buvo žlunganti tekstilės įmonė. Jis manė, kad uždirbs daugiau malūnų, kai uždirbs, todėl užsikrovė atsargų. Vėliau įmonė bandė nuskalti Buffettą iš daugiau pinigų. Įsižeidęs Bafetas įsigijo įmonės kontrolę, atleido vadovą ir bandė išlaikyti tekstilės verslą dar 20 metų. Buffettas apskaičiavo, kad šis kerštingas žingsnis jam kainavo 200 mlrd.

Investavimo patarimas yra neleisti emocijoms įtakoti jūsų finansinių sprendimų.



2020 metų apžvalga: Warreno Buffeto metai

Nepaisant to, kad 1962 m. Apgailestavo dėl žlungančios tekstilės kompanijos „Berkshire Hathaway“ įsigijimo, Buffettas padarė tą patį po 13 metų, kai įsigijo „Waumbec Mills“ - kitą Naujosios Anglijos tekstilės kompaniją.

Pirkimo kaina buvo sandoris, pagrįstas gautu turtu ir numatoma sąveika su esamu „Berkshire“ tekstilės verslu, rašė Buffettas savo 2014 m. Akcininkų rašte.

Bufetas, pripažindamas savo klaidą, atskleidė, kad jo sprendimas pirkti „Waumbec“ buvo baisus, nes malūnas turėjo būti uždarytas ne per daug metų po to, kai 1975 m.

Pagrindinė Buffett'o prastų investicijų į Waumbec pamoka yra pasimokyti iš savo ankstesnių klaidų. Investuodami, jei iš pradžių jums nepavyks, pereikite prie naujos strategijos.

Sužinokite: Kaip investuoti į tokias akcijas kaip Warrenas Buffettas be milijonų dolerių

Investavimas į „Tesco“

Pabaigoje „Berkshire Hathaway“ valdė 415 milijonų Jungtinėje Karalystėje įsikūrusio bakalėjos „Tesco“ akcijų. Įmonė pardavė dalį akcijų, tačiau ir toliau daug investavo. 2014 metais bakalėjos parduotuvė pervertino savo pelną ir akcijos krito.

Savo 2014 m. Laiške akcininkams Buffettas sakė, kad susirūpinimas dėl „Tesco“ vadovybės paskatino jo pradinį akcijų pardavimą, o tai lėmė 43 mln. Deja, likusioje vietoje jis greitai nepajudėjo.

Dėmesingas investuotojas, man gėda pranešti, būtų pardavęs „Tesco“ akcijas anksčiau. Aš padariau didelę klaidą su šia investicija, pasijuokdamas, rašė Buffettas. Jis pripažino, kad toks žingsnis bendrovei kainavo 444 mln.

Šio Warreno Buffeto istorijos dalis yra pamoka greitai priimti sprendimus.

Skaityti: Šie 15 milijardierių praturtėjo pandemijos metu

„Dexter Shoe Co.“ pirkimas

1993 metais Warrenas Buffettas įsigijo „Dexter Shoe Co.“ už 433 milijonus dolerių „Berkshire Hathaway“ akcijų. Savo laiške akcininkams Buffettas paaiškino blogą sprendimą ir pripažino, kad investuotojams tai kainavo 3,5 mlrd. Tuo metu tai buvo 1,6 procento Berkshire Hathaway grynosios vertės. Jis įvertino, kad bendrovė turi ilgalaikį konkurencinį pranašumą, tačiau tai, matyt, išnyko per kelerius metus.

vasario 10 d. zodiako ženklas

Iki šiol Dexteris yra blogiausias mano padarytas sandoris. Bet ateityje darysiu daugiau klaidų - galite statyti, rašė Buffettas.

Blogiausias Warreno Buffeto akcijų pasirinkimas pabrėžia esminę pamoką: įmonė yra geriausia, jei turi perspektyvų konkurencinį pranašumą. Jei nėra rimtų priežasčių, kodėl klientai ir toliau globoja prekės ženklą, greičiausiai tai bus nesėkmė.

„Berkshire“ akcijų naudojimas „Dexter Shoe Co.“ pirkimui

Warrenas Buffettas nesigaili apgailestaudamas, kad nusipirko „Dexter Shoe Co.“, tačiau savo 2014 m. Laiške akcininkams jis išreiškė nusivylimą, kaip sumokėjo 433 mln. Užuot duodamas pardavėjams grynųjų pinigų, pirkiniui finansuoti jis naudojo Berkšyro akcijas. Tuo metu, kai rašė laišką, jis atskleidė, kad tų akcijų vertė buvo 5,7 mlrd.

Kaip finansinė nelaimė, ši nusipelno vietos Gineso rekordų knygoje, rašė jis.

Jūs tikriausiai neperkate ir neparduodate milijoninių dolerių bendrovių, tačiau galite pasimokyti iš Buffeto klaidos, užtikrindami, kad jūsų ištekliai būtų tinkamai paskirstyti. Jei jūsų dabartinis portfelis veikia gerai, nesinaudokite pinigais iš solidžių investicijų ir pasinaudokite „wild card“.

Skolų perėmimas iš „Energy Future Holdings“

2013 m. Laiške akcininkams Buffettas paaiškino savo nesėkmę su „Energy Future Holdings“. Akcijų savininkai surinko 8 milijardus dolerių ir pasiskolino dar daugiau.

Maždaug 2 milijardus dolerių skolos įsigijo Berkshire, vadovaudamasi sprendimu, kurį priėmiau nepasitaręs su Charlie, rašė Buffettas, remdamasis Charles Munger, „Berkshire Hathaway“ vicepirmininku.

Buffettas teisingai prognozavo, kad „Energy Future Holdings“ pateiks bankroto bylą. Jis sakė, kad „Berkshire Hathaway“ 2013 metais pardavė savo akcijas už 259 mln. JAV dolerių, tačiau prieš tai patyrė 873 mln.

Šios Warreno Buffetto netekties pamoka - prieš nardymą stačia galva priimti didelius verslo partnerio ar patikimo patikėtinio sprendimus.

Savo 2008 m. Akcininkų laiške Buffettas rašė: „Neskubėdamas nei Charlie, nei kas nors kitas ...

Ne visi Warreno Buffeto patarimai kyla iš finansinių nuostolių - jis taip pat turėjo praleistų progų. Vienas iš jo apgailestavimų yra nepirkti Dalaso-Fort Verto NBC stoties už 35 mln. („Shutterstock“)

Nepirkite Dalaso-Fortvorto NBC stoties

Ne visi Warreno Buffeto patarimai kyla iš finansinių nuostolių - jis taip pat turėjo praleistų progų. Vienas iš jo apgailestavimų yra nepirkti Dalaso-Fort Verto NBC stoties už 35 mln.

Laiške akcininkams Buffettas paaiškino, kad praleido galimybę įsigyti stotį maždaug tuo metu, kai 1972 m. Nusipirko „See's Candies“. Jis atsisakė pasiūlymo, nepaisant to, kad nuoširdžiai pasitikėjo jį pagaminusiu asmeniu, žinodamas, kad yra puikus augimo potencialas. tam iš esmės nereikėtų kapitalo investicijų.

Prisimindamas praleistą galimybę, Buffettas pažymėjo, kad 2006 metais stotis uždirbo 73 mln. JAV dolerių prieš mokesčius, o tuo metu, kai rašė laišką, ji buvo įvertinta 800 mln.

Šios istorijos moralas yra pasinaudoti gera proga, kai reikia belstis.

Pažiūrėk: Kasdienės išlaidos gyvenant kaip milijardieriui

Išleidžiant papildomas „Berkshire Hathaway“ akcijas, kad būtų nupirktas bendras perdraudimas

1998 m. Įsigytas Bendrasis perdraudimas („General Re“) iš pradžių nebuvo geriausias žingsnis Warreno Buffeto investavimo strategijai. Buffettas galiausiai viską pakeitė, tačiau jis tikrai apgailestauja.

Po tam tikrų ankstyvųjų problemų generolas Re tapo puikia draudimo operacija, kurią mes apdovanojame, rašė Buffettas savo 2016 m. Vis dėlto buvo baisi mano klaida išleisti 272 200 „Berkshire“ akcijų perkant „General Re“, o tai padidino mūsų neapmokėtas akcijas 21,8 proc. Dėl mano klaidos Berkšyro akcininkai davė kur kas daugiau, nei gavo (tokia praktika, nepaisant Biblijos pritarimo, toli gražu nėra laiminga perkant verslą).

Pamoka čia - teisingai ištaisyti savo klaidas ir mėgautis sėkmės atlygiais.

Perkant bendrąjį perdraudimą neatliekamas tinkamas deramas patikrinimas

Warrenas Buffettas, įsigijęs bendrąjį perdraudimą, gali gauti daug patarimų dėl investavimo.

Savo 2001 m. Akcininko laiške jis pasiūlė daugiau įžvalgų apie priežastį, kodėl „Berkshire Hathaway“ pirko tokį didelį pirkinį. Tai apėmė ilgalaikius draudimo nuostolius, neatsižvelgimą į teroristinių išpuolių galimybę ir nesuvokimą, kad generolas Re neturėjo pakankamai atsargų, kad galėtų sumokėti nuostolius iš senos politikos. Berkshire Hathaway 2001 m. Patyrė 800 milijonų dolerių nuostolių.

74 angelo numeris

Pamoka yra dar kartą patikrinti skaičius ir paleisti juos keliais patikimais patarėjais. Visada turėtumėte žinoti, kiek jums gali kainuoti blogiausias scenarijus.

Savo 2008 m. Akcininkų laiške Buffettas rašė: „Neskubėdamas nei Charlie, nei kas nors kitas, aš nusipirkau daug„ ConocoPhillips “akcijų, kai naftos ir dujų kainos buvo artimiausios pikui. Niekaip nesitikėjau, kad paskutinį pusmetį įvyko dramatiškas energijos kainų kritimas. („Shutterstock“)

Perkant didelį kiekį „ConocoPhillips“ atsargų

Savo 2008 m. Akcininkų laiške Buffettas rašė: „Neskubėdamas nei Charlie, nei kas nors kitas, aš nusipirkau daug„ ConocoPhillips “akcijų, kai naftos ir dujų kainos buvo artimiausios pikui. Niekaip nesitikėjau, kad paskutinį pusmetį įvyko dramatiškas energijos kainų kritimas.

Buffettas išleido kiek daugiau nei 7 milijardus dolerių 85 milijonams „ConocoPhillips“ akcijų, tačiau jo rinkos vertė laiško metu buvo tik apie 4,4 mlrd.

Tokios Warreno Buffeto klaidos kaip ši dar kartą pabrėžia, kaip svarbu pasitarti su žmonėmis, kuriais pasitikite prieš darydami didelę investiciją. Kartais geriausias būdas pamatyti bendrą vaizdą yra kitoks požiūris.

Nepavyko įsigilinti į „Lubrizol Corp.“ akcijas

2011 metais Warrenas Buffettas ir Berkshire Hathaway buvo apšaudyti po to, kai buvo atskleista, kad tuometinis kelių šios įmonės dukterinių įmonių pirmininkas Davidas Sokolis pasiūlė „Lubrizol Corp.“ Buffettui kaip galimą perėmimą. Problema buvo ta, kad „Sokol“ priklausė chemijos kompanijos akcijų.

Berkshire nusipirko „Lubrizol“ už maždaug 9 milijardus dolerių, o Sokolis uždirbo 3 milijonus dolerių. Kadangi jis Buffettui neatskleidė savo akcijų nuosavybės, tai pažeidė prekybos viešai neatskleista informacija taisykles.

Buffettas iš karto nesuprato savo klaidos, tačiau 2011 m. Berkshire Hathaway metiniame susirinkime jis pripažino, kad jam reikėjo gilintis į Sokolą.

Investiciniai patarimai, kurių reikia laikytis čia, neturi būti pernelyg pasitikintys. Užduokite daugiau klausimų, nei manote, kad tai yra būtina, nes negalite būti pernelyg atsargūs, kai jūsų reputacija yra ribojama.

Pasirinkę nepirkti „Amazon“ akcijų anksčiau

2017 m. Vasario mėn. Interviu su „Squawk Box“ Buffettas buvo paklaustas, kodėl jis niekada nepirko „Amazon“ akcijų. Jis prisipažino neturintis gero atsakymo.

Akivaizdu, kad aš turėjau jį nusipirkti jau seniai, nes aš juo žavėjausi, sakė jis. Tačiau eidama nesupratau modelio galios. Ir kaina visada atrodė daugiau nei atspindinti to meto modelio galią. Taigi, aš praleidau daug laiko.

Į Warreno Buffeto investicijas niekada neįeina verslas, kurio jis nesupranta, o tai yra ir gerai, ir blogai. Aklai remti įmones nėra protingas žingsnis, tačiau vengti jų taip pat nėra protinga. Bendradarbiavimas su žmogumi, kurio stipriosios pusės skiriasi nuo jūsų, gali padėti nepraleisti puikių galimybių.

Siekdama suspėti su laiku (ir uždirbti daugiau pinigų) nuo 2019 m. Gegužės mėn. Berkshire Hathaway valdo 537 300 „Amazon“ akcijų, kurių vertė yra apie 947 mln.

Zodiako ženklas lapkričio 24 d

Pamatyti: Kaip „Amazon“ pakeitė mūsų apsipirkimo įpročius - geriau ir blogiau

„US Airways“ akcijų pirkimas

„US Airways“ neįstojo į nesėkmingų „Berkshire Hathaway“ investicijų gretas, tačiau Buffettas apgailestauja, kad 1989 metais įsigijo 358 mln. USD vertės dabar konsoliduotos oro linijų bendrovės akcijų.

Akcijos niekada nepadidėjo, tačiau, ištikus neramumams, „Forbes“ pranešė, kad Buffettas greičiausiai atgavo visą savo pagrindinę sumą ir dividendus. Buffettas oro linijų atsigavimą įskaitė tiek jam, tiek Mungeriui pasitraukus iš valdybos ir atėjus generaliniam direktoriui Stephenui Wolfui. Jis gyrė pastarąjį, kad jis sutaupė tai, kas galėjo būti labai brangi investicija.

Istorijos moralas yra ištirti kiekvieną investiciją prieš perkant, kad tiksliai žinotumėte, į ką įsitraukiate - nesvarbu, ar esate pradedantysis investuotojas, ar ilgametis profesionalas.

Praleista jo galimybė investuoti į „Google“

Warreno Buffeto portfelyje nėra „Google“ akcijų, ir dėl to jis apgailestauja. 2017 m. Metiniame „Berkshire Hathaway“ akcininkų susirinkime jis sakė investuotojams, kad padarė klaidą, prieš metus nepirkdamas technologijų milžino akcijų, kai jis gavo 10 USD už paspaudimą iš „Geico“, kuri yra viena iš „Berkshire Hathway“ dukterinių įmonių.

Buffettas anksčiau vengė technologijų akcijų, nes nesuprato jų modelių. Vis dėlto jis sakė, kad turėjo juos išsiaiškinti, nes iš tikrųjų buvo „Google“ skelbimų verslo klientas.

Iš šios klaidos galite pasimokyti - nepraleisti pro nosį investavimo galimybių.

Pervertinkite pasirinktas gamybos, paslaugų ir mažmeninės prekybos investicijas

Savo 2015 m. Akcininkų laiške Warrenas Buffettas pabrėžė „Berkshire Hathaway“ įmonių gylį gamybos, paslaugų ir mažmeninės prekybos srityse, pažymėdamas, kad kai kurios įmonės portfelio įmonės turi prastą pelną, ir mano, kad tos rimtos klaidos.

214 angelo numeris

Daugeliu atvejų aš klydau vertindamas įmonės ar pramonės, kurioje ji veikia, ekonominę dinamiką, ir dabar mes mokame kainą už mano neteisingus sprendimus, rašė jis. Kitais laikais aš suklupdavau vertindamas arba dabartinių, arba vėliau paskirtų vadovų ištikimybę ar sugebėjimus.

Čia galite pasimokyti iš Buffeto - neskubėti aklai investuoti. Jei nesate gerai susipažinę su įmone, perduokite ją arba kreipkitės patarimo į patikimą ekspertą.

Nepaisant savo klaidų, Omahos „Oracle“ vis dar yra vienas sėkmingiausių visų laikų investuotojų. Spustelėkite, kad sužinotumėte, kokių veiksmų galite imtis, kad taptumėte kitu Warrenu Buffetu.

Daugiau iš „GOBankingRates“

20 namų renovacijų, kurios pakenks jūsų namų vertei

Viskas, ką reikia žinoti apie mokesčius šiais metais

Koks pajamų lygis jūsų valstybėje laikomas viduriniąja klase?

Vidutinis pensinis amžius kiekvienoje valstijoje

Gabrielė Olya prisidėjo prie šio straipsnio reportažo.

Šis straipsnis iš pradžių pasirodė GOBankingRates.com : 15 didžiausių Warreno Buffeto pinigų klaidų - ir ko galite iš jų pasimokyti